أهم النقاط
- الرافعة المالية تسمح لك بفتح مركز قيمته أكبر من الهامش الذي تضعه، والنسبة بينهما هي مقدار الرافعة.
- الربح والخسارة يُحسبان على القيمة الكاملة للمركز، لا على الهامش، لذلك تتضخم النتيجة في الاتجاهين.
- الرافعة المتاحة شيء، والرافعة الفعلية التي تستخدمها شيء آخر؛ الثانية هي ما يحدد خطرك الحقيقي.
- التحكم بالخطر يكون عبر حجم الصفقة ووقف الخسارة، لا عبر أعلى رافعة ممكنة.
01تعريف الرافعة المالية
الرافعة المالية هي النسبة بين القيمة الاسمية للمركز الذي تفتحه والمبلغ الذي تضعه كضمان (الهامش). إذا كانت الرافعة 1:10 فهذا يعني أن كل دولار من الهامش يتحكم بعشرة دولارات من قيمة المركز. وإذا كانت 1:50 فكل دولار يتحكم بخمسين.
بصيغة أخرى، الهامش المطلوب كنسبة مئوية = 1 ÷ الرافعة:
| الرافعة (مثال) | الهامش المطلوب كنسبة من قيمة المركز | هامش مركز قيمته 10,000 دولار |
|---|---|---|
| 1:5 | 20% | 2,000 دولار |
| 1:10 | 10% | 1,000 دولار |
| 1:20 | 5% | 500 دولار |
| 1:50 | 2% | 200 دولار |
| 1:100 | 1% | 100 دولار |
هذه النسب أمثلة لتوضيح الحساب فقط، وليست الرافعة المتاحة فعلًا في أي حساب؛ الرافعة الفعلية تختلف حسب الأداة ونوع الحساب والمنطقة، وتظهر في التطبيق.
02العلاقة بين الرافعة والهامش
الرافعة والهامش وجهان لعملة واحدة. الهامش هو المبلغ الذي «يُحجز» من رصيدك لإبقاء المركز مفتوحًا، والرافعة هي ما يجعل هذا المبلغ صغيرًا مقارنة بقيمة المركز. كلما ارتفعت الرافعة قلّ الهامش المحجوز، وزاد ما يتبقى من رصيدك «حرًّا»، وهذا ما يغري بعض المتداولين بفتح مراكز أكبر من قدرتهم.
لكن الهامش المحجوز ليس حدًّا لخسارتك. إذا تحرك السعر ضدك فإن الخسارة تُخصم من رصيدك بالكامل، وقد تصل إلى مرحلة نداء الهامش ثم الإغلاق القسري. نشرح هذه المراحل خطوة بخطوة في دليل الهامش ونداء الهامش.
03مثال افتراضي: الحركة نفسها برافعتين مختلفتين
لنفترض أن لديك رصيدًا قدره 2,000 دولار، وأردت شراء الذهب. سنقارن متداولين: الأول فتح مركزًا قيمته 4,000 دولار، والثاني فتح مركزًا قيمته 40,000 دولار، والرصيد نفسه.
| حركة السعر | المتداول الأول (مركز 4,000) | المتداول الثاني (مركز 40,000) |
|---|---|---|
| +1% | +40 دولارًا (2% من الرصيد) | +400 دولار (20% من الرصيد) |
| −1% | −40 دولارًا (2% من الرصيد) | −400 دولار (20% من الرصيد) |
| −3% | −120 دولارًا (6% من الرصيد) | −1,200 دولار (60% من الرصيد) |
| −5% | −200 دولار (10% من الرصيد) | −2,000 دولار (الرصيد كله) |
الأرقام افتراضية لتوضيح الفكرة. الأصل نفسه، والحركة نفسها، لكن النتيجة مختلفة جذريًا لأن الثاني استخدم الرافعة المالية بعشرة أضعاف الأول. والذهب قد يتحرك 1–3% في يوم واحد في الفترات المتقلبة، كما نوضح في دليل تداول الذهب.
جرّب أثر الرافعة المالية على حساب تجريبي في QTFX Markets، وراقب الهامش الحر والربح والخسارة لحظيًا قبل أن تخاطر بمالك.
احصل عليه من Google Play04الرافعة الفعلية: الرقم الذي يهم حقًا
كثيرون يخلطون بين الرافعة المتاحة في الحساب والرافعة الفعلية التي يستخدمونها. الرافعة الفعلية تُحسب هكذا:
الرافعة الفعلية = إجمالي القيمة الاسمية لكل المراكز المفتوحة ÷ رصيد الحساب (حقوق الملكية)
في المثال السابق، المتداول الأول يستخدم رافعة فعلية 4,000 ÷ 2,000 = 2 مرة، والثاني 40,000 ÷ 2,000 = 20 مرة، حتى لو كانت الرافعة المتاحة لهما متطابقة. لذلك فإن وجود رافعة عالية متاحة لا يعني أنك مضطر لاستخدامها؛ القرار في يدك عبر حجم الصفقة.
وتذكّر أن فتح عدة صفقات مرتبطة، مثل الذهب والفضة معًا في الاتجاه نفسه، يرفع الرافعة الفعلية والمخاطر أكثر مما تظن.
05لماذا تزيد الرافعة العالية المخاطر؟
- هامش خطأ أصغر: كلما كبر المركز مقارنة بالرصيد، احتاج السعر حركة أصغر ليصل بك إلى نداء الهامش.
- تكاليف أكبر نسبيًا: السبريد والسواب يُحسبان على قيمة المركز، فيأكلان جزءًا أكبر من رصيدك. تفاصيلها في شرح السبريد والسواب.
- ضغط نفسي: رؤية رصيدك يتأرجح بنسب كبيرة تدفع إلى قرارات متسرعة.
- الفجوات والانزلاق: في الحركات المفاجئة قد يُنفذ وقف الخسارة بسعر أسوأ، وأثر ذلك يتضاعف مع الحجم الكبير.
عقود الفروقات أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. قد تكون الخسائر أكبر مما تتوقع، فلا تتداول إلا بأموال تتحمّل خسارتها، وتأكد من أن الخدمة متاحة وقانونية في بلدك.
06كيف تختار تعرضًا معقولًا؟
استخدام الرافعة المالية بحكمة يبدأ من حجم الصفقة لا من النسبة المتاحة في الحساب:
- ابدأ من الخسارة المقبولة: حدد نسبة صغيرة من رصيدك تقبل خسارتها في الصفقة الواحدة.
- حدد وقف الخسارة من الرسم البياني: عند مستوى يثبت أن فكرتك خاطئة.
- احسب الحجم: الحجم يُشتق من الخسارة المقبولة ومسافة الوقف، وتجد الصيغة في حاسبة حجم اللوت.
- راقب الرافعة الفعلية الإجمالية: اجمع قيمة كل مراكزك المفتوحة وقارنها برصيدك.
- اترك مساحة: لا تستخدم معظم رصيدك كهامش؛ اترك هامشًا حرًّا يمتص التقلبات.
في تطبيق QTFX Markets يمكنك متابعة الربح والخسارة لحظيًا لكل مركز، واستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح. وللتطبيق العملي على مبادئ الحجم والتنويع اقرأ دليل إدارة المخاطر.
07تمرين على الحساب التجريبي
قبل أن تخاطر بمال حقيقي، جرّب هذا التمرين على الحساب التجريبي:
- افتح صفقة صغيرة على زوج عملات رئيسي، وسجّل الهامش المستخدم والربح والخسارة مع كل حركة.
- أغلقها، ثم افتح صفقة بعشرة أضعاف الحجم على الأداة نفسها، ولاحظ كيف يتغيّر أثر الحركة على الرصيد.
- راقب مؤشرات الحساب مثل الهامش الحر ومستوى الهامش وكيف تتغيّر.
هذا التمرين وحده يكفي غالبًا لتغيير نظرتك إلى الرافعة. وإن كنت جديدًا على المفهوم فابدأ بقراءة شرح عقود الفروقات.
أسئلة شائعة
ما هي الرافعة المالية بكلمات بسيطة؟
الرافعة المالية هي أداة تسمح لك بفتح مركز تداول قيمته أكبر من المبلغ الذي تضعه كضمان. مثلًا برافعة 1:10 يتحكم كل دولار من الهامش بعشرة دولارات من قيمة المركز. النتيجة أن الربح والخسارة يتضخمان بالنسبة نفسها، فحركة صغيرة في السعر تؤثر كثيرًا على رصيدك.
هل الرافعة العالية أفضل لأنها تتطلب هامشًا أقل؟
الرافعة العالية تقلل الهامش المحجوز، لكنها تغري بفتح مراكز أكبر من قدرة الرصيد، فتزيد المخاطر بشكل كبير. الأهم هو الرافعة الفعلية، أي حجم مراكزك مقارنة برصيدك. يمكنك أن تتداول بحذر حتى مع رافعة متاحة عالية، شرط أن تختار أحجامًا صغيرة.
ما الرافعة المتاحة في تطبيق QTFX Markets؟
لا نذكر نسب رافعة محددة في هذا الموقع، لأنها تختلف حسب الأداة ونوع الحساب والمنطقة والأنظمة المحلية. يمكنك معرفة متطلبات الهامش لكل أداة من داخل التطبيق. وبغض النظر عن الرافعة المتاحة، اختر حجم صفقة يتناسب مع رصيدك وخطتك لإدارة المخاطر.
هل يمكن أن أخسر أكثر من رصيدي بسبب الرافعة؟
الرافعة تجعل الخسارة تُحسب على القيمة الكاملة للمركز، وفي الحركات الحادة أو الفجوات السعرية قد يُغلق المركز بسعر أسوأ بكثير من المتوقع. السياسات المتعلقة بالرصيد السالب تختلف حسب مزوّد الخدمة والمنطقة، فراجع شروط حسابك في التطبيق، والأهم أن تتجنب الأحجام الكبيرة أصلًا.
