停損止盈怎麼設：用結構、波動與風報比決定出場點

01停損與止盈是什麼？為什麼要在進場前就決定

停損（Stop Loss）是預先設定的出場價格，當行情往不利方向走到這個價位時自動平倉，限制單筆虧損。止盈（Take Profit）則是預設的獲利出場價格，到價就自動鎖住利潤。

關鍵在於「進場前」就決定。原因很簡單：進場之後，你已經有部位、有情緒，判斷會被浮動損益左右。賺錢時怕利潤跑掉，太早出場；虧錢時不甘心，一直拖。把出場點寫進單子裡，就是把決定權交給冷靜時的自己。

從技術面看，停損本質上是一張反向的停損單，止盈則是一張反向的限價單。如果你還不熟悉這兩種單的觸發邏輯，可以先看掛單類型說明。

02停損設在哪裡？三種實用方法

方法一：依價格結構設停損

做多時，把停損放在最近一個明顯低點或支撐位的下方；做空時，放在最近高點或阻力位的上方。邏輯是：如果價格跌破這個支撐，你原本「支撐會守住」的想法就錯了，沒有理由繼續持有。畫支撐阻力的方法可以參考支撐阻力與斐波那契。

方法二：依波動幅度設停損

每個商品的波動不同，黃金一天的振幅通常比歐元美元大得多。常見做法是參考平均真實波幅（ATR），把停損設在進場價外約 1 到 2 倍 ATR 的位置，避免被正常波動掃出場。

方法三：依帳戶風險百分比設停損

先決定每筆交易最多承擔帳戶多少比例的風險（例如 1%），再結合結構或波動找到出場位置，最後用這段距離反推手數。這個方法不是「用金額決定出場點」，而是「用出場點決定倉位大小」。

03止盈怎麼抓？從目標價到分批出場

止盈沒有標準答案，但有幾種常見依據：

• 前高前低：做多時以上方最近的高點或阻力區作為目標。
• 固定風險報酬比：例如停損 10 美元，止盈就設 20 美元，風報比 1:2。
• 斐波那契延伸：在趨勢行情中，用延伸比例估算可能的目標區域。
• 分批出場：到第一目標先平一半，剩下的部位把停損移到成本價，讓利潤繼續跑。

如果目標價前面就有一個很強的阻力位，而你的風報比因此低於 1:1，這筆交易可能就不值得做。止盈不只是「賺多少」，也是你在進場前評估交易品質的工具。

04風險報酬比與勝率：數字會說話

風險報酬比（Risk:Reward）是「可能虧損」與「可能獲利」的比例。它和勝率一起決定你的策略長期是否有機會成立。以下是假設性的計算範例，不代表任何實際交易結果：

注意：以上尚未計入點差、隔夜利息等交易成本。風報比越高，達成目標的機率通常越低，兩者需要平衡。不要為了好看的比例把止盈設在不切實際的位置。

05實際範例：一筆黃金交易的停損止盈規劃

以下為假設範例，價格僅供說明：

1. 黃金（XAUUSD）在 2,000.00 附近出現看漲吞噬K線，下方 1,990.00 是近期支撐。
2. 計畫在 2,001.00 做多，停損設在支撐下方的 1,987.00，距離 14 美元。
3. 上方前高在 2,030.00，止盈設在 2,029.00，獲利距離 28 美元，風報比 1:2。
4. 帳戶資金 5,000 美元，每筆風險 1%，也就是最多虧 50 美元。
5. 以每 0.01 手黃金每 1 美元波動約 1 美元損益估算（實際合約規格請以平台為準），50 ÷ 14 ≈ 3.5，所以倉位約 0.03 手。

這個流程的順序很重要：先找停損位置，再算手數。想快速計算點值與手數，可以使用點值與倉位計算機。

06移動停損：讓利潤跑，同時鎖住成果

移動停損（Trailing Stop）是在行情往有利方向發展時，逐步把停損往獲利方向移動。常見做法：

• 保本移動：獲利達到一倍風險後，把停損移到進場價，這筆單最差就是打平（仍可能因滑價小幅虧損）。
• 結構移動：做多時，每當價格創新高並回檔形成新的低點，就把它移到新低點下方。
• 均線移動：以某條移動平均線作為停損參考，價格收盤跌破才出場。

移動停損只能往有利方向移，永遠不要往不利方向放寬。在 QTFX Markets 中，你可以在下單時設定停損與止盈，也能在持倉中調整，並透過即時損益追蹤部位變化。

07新手最常犯的停損止盈錯誤

1. 不設停損：抱著「會回來」的想法，直到虧損大到無法承受。
2. 停損太近：放在正常波動範圍內，頻繁被掃出場後方向卻是對的。
3. 虧損時移動停損：把它越放越遠，讓小虧變大虧。
4. 停損放在整數關口正上方或正下方：這些位置常有大量掛單，價格容易短暫刺穿。
5. 忽略重大數據：非農或利率決議時，價格可能跳過設定價位，造成滑價。

停損能限制風險，但不能消除風險。差價合約是帶有槓桿的複雜工具，價格可能快速跳動，實際虧損可能超過停損設定；請只以可承受損失的資金參與，並留意產品是否在你所在地區合法提供。更完整的資金控管方法請見交易風險管理，槓桿對停損距離的影響則可參考槓桿交易說明。