認識外匯貨幣對：主要貨幣、交叉盤與新興貨幣的個性比較

01貨幣對的三種分類

如果你剛讀完外匯交易入門，應該已經知道每個報價都由基礎貨幣與報價貨幣組成。依照流動性與組成貨幣，貨幣對大致可分為三類：

可交易的貨幣對清單依平台與地區而異，請以 App 內的商品列表為準。

02歐元美元（EUR/USD）：最多人交易的貨幣對

歐元美元是全球成交量最大的貨幣對，因為它代表兩個最大經濟體的貨幣。報價上升代表歐元走強，下跌代表美元走強。

主要影響因素

• 歐洲央行與聯準會的利率政策差異。
• 美國非農就業、通膨數據，以及歐元區的通膨與採購經理人指數。
• 歐元區主要國家的政治與財政議題。

性格特色

歐元美元的走勢相對平順，技術分析的支撐阻力常較為清楚，資訊來源也最多，因此常被推薦給新手。活躍時段集中在台港時間下午三點之後的歐洲盤，以及晚上的歐美重疊時段。

在 QTFX Markets 中打開歐元美元的K線圖，切換到 1 小時週期，觀察亞洲時段與歐洲開盤後的K線長度差異，就能直觀感受到時段對波動的影響。

03英鎊美元、美元日圓與澳元美元

英鎊美元（GBP/USD）

交易者暱稱它為「Cable」，名稱源自早年橫跨大西洋的電報電纜。英鎊美元的波動通常比歐元美元大，對英國央行決策與英國經濟數據反應敏感，短時間內可能出現較大幅度的拉升或下殺，適合已有經驗、能嚴守停損的交易者。

美元日圓（USD/JPY）

美元日圓與美日利差高度相關。美國利率相對上升時，美元日圓常走高；市場避險時，日圓則常被買進。此外，日本當局對匯率過度波動的態度，也是交易者關注的焦點。由於東京時段與台港時間只差一小時，亞洲早上就有一定的成交量。

澳元美元（AUD/USD）

澳洲是重要的原物料出口國，澳元常被視為「商品貨幣」，與鐵礦砂等原物料價格以及中國經濟數據有連動。澳洲央行的利率決議通常在台港時間中午前後公布，對亞洲時段的交易者而言很方便觀察。

04主要貨幣對性格對照表

以下是一般性的描述，用來幫助你建立直覺，並非固定不變的規律：

美元加元與原油價格的連動，是跨市場觀察的好例子，有興趣可以延伸閱讀原油交易入門。

05貨幣對之間的相關性

同時交易多個貨幣對時，要特別注意它們之間的相關性，否則可能在不知不覺中把風險集中在同一個方向。

• 正相關：EUR/USD 與 GBP/USD 常同向移動，因為兩者都以美元為報價貨幣。同時做多這兩對，等於加倍押注美元走弱。
• 負相關：EUR/USD 與 USD/CHF 常反向移動，同時做多兩者，風險可能互相抵銷。
• 跨市場：美元走弱時，黃金與非美貨幣有時同步走強。關於黃金與美元的關係，可參考XAUUSD 與美元的連動。

實務上，可以把所有持倉換算成「對美元的淨部位」，確認自己沒有在同一個觀點上重複下注。

06依台港作息挑選貨幣對

選擇貨幣對時，最實際的考量往往不是哪一對最熱門，而是你什麼時間能專心看盤：

1. 早上有空（7:00–12:00）：澳元美元、紐元美元、美元日圓在亞洲時段較有表現。
2. 傍晚下班後（17:00–20:00）：歐洲盤開始活躍，歐元美元、英鎊美元的方向常在此時浮現。
3. 晚上與深夜（20:00–00:00）：歐美重疊時段，幾乎所有主要貨幣對與黃金都最活躍，但也最容易遇到數據行情。

建議新手先專注一到兩個貨幣對，熟悉它們在不同時段的節奏。在 QTFX Markets 裡建立自選清單，每天記錄這幾對的當日高低點與點差變化，幾週下來就能感受到它們各自的個性。

07交易成本與風險提醒

不同貨幣對的交易成本差異很大。主要貨幣對的點差通常較低，交叉盤與新興市場貨幣對則可能明顯較寬，持倉過夜時的隔夜利息也因兩國利差而不同。下單前，記得在報價畫面確認點差，詳細說明可參考點差與隔夜利息。

波動越大的貨幣對，同樣手數下的盈虧也越劇烈，應相應縮小部位，詳見槓桿與部位控制。

外匯差價合約是複雜的槓桿商品，可能在短時間內造成超出預期的損失。請只用可承受損失的資金交易，並確認所在地區法規允許。