ปัจจัยกำหนดราคาทองโลก และวิธีอ่านกราฟทองให้เห็นภาพใหญ่

01ราคาทองโลกถูกกำหนดที่ไหน

ราคาทองโลกไม่ได้มาจากตลาดเดียว แต่เกิดจากการซื้อขายต่อเนื่องในหลายศูนย์กลาง ได้แก่ ตลาดทองนอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC) ในลอนดอน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในนิวยอร์ก และตลาดในเอเชียอย่างเซี่ยงไฮ้และฮ่องกง เมื่อศูนย์หนึ่งปิด อีกศูนย์ก็เปิดต่อ ราคาจึงเคลื่อนไหวเกือบตลอด 24 ชั่วโมงในวันทำการ

ราคาที่คนทั่วไปเห็นบนเว็บข่าวหรือในแอปเทรดคือราคา spot ในหน่วยดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย ซึ่งตรงกับสัญลักษณ์ XAUUSD หากยังไม่คุ้นกับสัญลักษณ์นี้ ดูคำอธิบายได้ที่ xauusd คือ อะไร

แล้วราคาทองไทยมาจากไหน

ราคาทองแท่ง 96.5% ที่ประกาศในประเทศไทยคำนวณจากราคาทองโลก อัตราแลกเปลี่ยนบาทต่อดอลลาร์ และปรับตามความบริสุทธิ์กับน้ำหนักหน่วยบาททองคำ (ประมาณ 15.244 กรัมสำหรับทองแท่ง) จึงเป็นไปได้ที่ราคาทองโลกขึ้น แต่ราคาทองไทยแทบไม่ขยับ ถ้าเงินบาทแข็งค่าในวันเดียวกัน

02ห้าปัจจัยใหญ่ที่ขับเคลื่อนราคาทองโลก

คำว่า “มัก” ในตารางสำคัญมาก เพราะแต่ละปัจจัยอาจหักล้างกันได้ เช่น ช่วงที่ดอลลาร์แข็งพร้อมกับความตึงเครียดทั่วโลก ทองอาจขึ้นได้แม้ดอลลาร์แข็ง การมองปัจจัยเดียวจึงพาไปสู่ข้อสรุปที่ผิดบ่อยครั้ง

03ดอกเบี้ยและธนาคารกลางสหรัฐ: ตัวแปรที่ตลาดจับตามากที่สุด

ทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ย เมื่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินเฟ้อมาก ๆ คนจำนวนหนึ่งจะเลือกถือพันธบัตรแทนทอง ในทางกลับกัน เมื่อผลตอบแทนแท้จริงต่ำหรือติดลบ การถือทองแทบไม่เสียโอกาสอะไร

ด้วยเหตุนี้ การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) และสัญญาณเรื่องการขึ้นหรือลดดอกเบี้ยจึงส่งผลแรงต่อราคาทอง ตลาดมักเคลื่อนไหวล่วงหน้าตามความคาดหวัง และเมื่อผลจริงออกมาต่างจากที่คาด ราคาอาจกลับทิศได้อย่างรวดเร็ว

• ตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI, PCE) สูงกว่าคาด ตลาดอาจคาดว่าดอกเบี้ยจะสูงนานขึ้น ทองมักถูกกดดันในระยะสั้น
• ตัวเลขจ้างงานอ่อนแอ ตลาดอาจคาดการลดดอกเบี้ย ทองมักได้แรงหนุน

ตารางวันประกาศข่าวเหล่านี้และวิธีรับมือ อยู่ในคู่มือ ปฏิทินเศรษฐกิจ

04อุปสงค์จริง: ธนาคารกลาง เครื่องประดับ และนักลงทุน

นอกจากปัจจัยทางการเงิน ราคาทองโลกยังสะท้อนอุปสงค์ทางกายภาพด้วย

ธนาคารกลาง

หลายประเทศถือทองเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรอง เพื่อลดการพึ่งพาสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่ง เมื่อธนาคารกลางทยอยซื้อต่อเนื่อง จะกลายเป็นแรงซื้อพื้นฐานที่ช่วยพยุงราคาในระยะยาว

เครื่องประดับและการออม

ประเทศผู้บริโภคทองรายใหญ่ในเอเชียมีฤดูกาลซื้อทองตามเทศกาลและงานแต่งงาน ซึ่งส่งผลต่ออุปสงค์เป็นช่วง ๆ คนไทยเองก็คุ้นกับการซื้อทองเป็นของขวัญหรือเงินออม

กองทุนทองคำและนักลงทุนสถาบัน

การไหลเข้าออกของเงินในกองทุนที่ถือทองจริงสะท้อนมุมมองของนักลงทุนรายใหญ่ เมื่อเงินไหลเข้าต่อเนื่อง มักบอกว่าตลาดต้องการถือทองเพิ่ม

ปัจจัยเหล่านี้เปลี่ยนช้า เหมาะใช้ประกอบการมองภาพระยะกลางถึงยาว มากกว่าใช้หาจังหวะเทรดรายชั่วโมง

05วิธีอ่านกราฟทองแบบสามชั้น

กราฟทองเป็นเครื่องมือที่สรุปการตัดสินใจของผู้ซื้อขายทั้งหมดไว้ในภาพเดียว วิธีที่ช่วยไม่ให้หลงคือมองจากกรอบใหญ่ลงกรอบเล็ก

1. กรอบรายสัปดาห์หรือรายวัน: ดูว่าทองอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ขาลง หรือแกว่งออกข้าง จุดยอดและจุดต่ำทำใหม่สูงขึ้นหรือต่ำลง
2. กรอบ 4 ชั่วโมงหรือ 1 ชั่วโมง: หาแนวรับแนวต้านสำคัญที่ราคาเคยกลับตัวหลายครั้ง
3. กรอบ 15 นาทีหรือ 5 นาที: ใช้หาจังหวะเข้าออก เฉพาะเมื่อสอดคล้องกับภาพในกรอบใหญ่

ศึกษาเครื่องมือเพิ่มเติมได้ที่ แนวรับแนวต้านและ fibonacci และ แท่งเทียน ในแอป QTFX Markets คุณสลับดูกราฟแท่งเทียนหรือกราฟเส้นได้หลายไทม์เฟรม

06ติดตามราคาทองโลกในแอปอย่างมีระบบ

การเปิดดูราคาทองบ่อย ๆ โดยไม่มีระบบมักนำไปสู่การเทรดตามอารมณ์ ลองตั้งกิจวัตรแบบนี้แทน

• เช้า: ดูว่าคืนที่ผ่านมาทองปิดสูงหรือต่ำกว่าเมื่อวาน และกรอบสูงสุด–ต่ำสุดกว้างเท่าไร
• บ่าย: เช็กปฏิทินเศรษฐกิจว่าคืนนี้มีข่าวสหรัฐอะไรบ้าง
• เย็น: ดูกราฟกรอบ H1 ช่วงตลาดยุโรปเปิด เพื่อดูว่าราคาเริ่มเลือกทางหรือยัง
• ก่อนนอน: ตรวจสถานะที่เปิดอยู่ ตั้ง stop loss ให้เรียบร้อย ไม่ปล่อยสถานะไว้โดยไม่มีจุดตัดขาดทุน

ในแอปสามารถเพิ่ม XAUUSD ไว้ในรายการโปรด ดูการเปลี่ยนแปลงของราคาและกรอบสูงสุด–ต่ำสุดของวัน แล้วเปิดกราฟได้ในแตะเดียว หากต้องการเริ่มเทรดจากความรู้ที่ได้ อ่านต่อที่ วิธีเทรดทอง

07ข้อควรระวังเมื่อใช้ข่าวคาดการณ์ราคาทอง

บทวิเคราะห์ราคาทองมีให้อ่านทุกวัน แต่ไม่มีใครรู้ทิศทางล่วงหน้าได้แน่นอน ข่าวเดียวกันอาจทำให้ทองขึ้นในวันหนึ่งและลงในอีกวัน ขึ้นกับว่าตลาดคาดการณ์ไว้แล้วมากน้อยเพียงใด

ใช้ปัจจัยพื้นฐานเพื่อเข้าใจ “ทำไม” ใช้กราฟเพื่อดู “ที่ไหน” และใช้การบริหารความเสี่ยงเพื่อรับมือ “ถ้าผิด”

การเทรด CFD ทองคำใช้ leverage และมีความเสี่ยงสูง ราคาอาจเคลื่อนไหวสวนทางอย่างรวดเร็วจนขาดทุนมากกว่าที่คาด ควรใช้เฉพาะเงินที่เสียได้ และตรวจสอบว่าบริการเปิดให้ใช้ตามกฎหมายในประเทศของคุณ ก่อนเริ่มควรทำความเข้าใจ การบริหารความเสี่ยง ให้ชัดเจน