swap คือ อะไร และ spread คิดอย่างไร: ต้นทุนที่แอบกินกำไรทุกไม้

01spread คือ อะไร

ทุกสัญลักษณ์ในหน้าราคาแสดงสองราคา คือ Bid ราคาที่คุณขายได้ และ Ask ราคาที่คุณซื้อได้ ส่วนต่างระหว่างสองราคานี้คือ spread

เปรียบเทียบง่าย ๆ กับร้านแลกเงินที่สนามบิน ร้านรับซื้อดอลลาร์ราคาหนึ่ง และขายดอลลาร์อีกราคาหนึ่งที่สูงกว่า ถ้าคุณแลกเงินไปแล้วแลกกลับทันที จะได้เงินน้อยกว่าตอนแรก ส่วนที่หายไปคือ spread

ตัวเลขในตารางเป็นตัวอย่างสมมติทั้งหมด ไม่ใช่สเปรดจริงของบัญชีใด สเปรดที่แท้จริงเปลี่ยนตามสภาพตลาดตลอดเวลา และดูได้ในหน้าราคาของแอป

02คำนวณต้นทุน spread เป็นเงิน

สูตรพื้นฐานคือ ต้นทุน spread = ขนาด spread × มูลค่าต่อหน่วยการขยับ × ขนาดสถานะ

ตัวอย่างสมมติที่ 1 (คู่เงิน): เปิด EUR/USD 0.50 lot สเปรด 1.5 pip มูลค่าประมาณ 10 ดอลลาร์ต่อ pip ต่อ 1 lot → 1.5 × 10 × 0.5 = 7.50 ดอลลาร์

ตัวอย่างสมมติที่ 2 (ทองคำ): เปิด XAUUSD 0.20 lot (สมมติ 1 lot = 100 ออนซ์ → 20 ออนซ์) สเปรด 0.30 ดอลลาร์ → 0.30 × 20 = 6 ดอลลาร์

ดูเหมือนน้อย แต่ถ้าเทรดวันละ 5 ไม้ 20 วันต่อเดือน ต้นทุนสเปรดอย่างเดียวอาจรวมเป็น 600–750 ดอลลาร์ต่อเดือนในขนาดสถานะนี้ นี่คือเหตุผลที่การเทรดบ่อยเกินไปทำให้ผลลัพธ์รวมแย่ลงได้ แม้อัตราชนะจะดูไม่เลว

สเปรดคือระยะที่ราคาต้องเคลื่อนไปในทิศทางของคุณก่อนจะเริ่มมีกำไร

สเปรดยังมีผลต่อการวาง stop loss ด้วย เพราะสถานะ Sell จะปิดที่ราคา Ask หาก stop อยู่ใกล้เกินไป สเปรดที่กว้างขึ้นชั่วคราวอาจทำให้ stop ทำงานทั้งที่กราฟ Bid ยังไม่แตะ อ่านวิธีวาง stop เพิ่มเติมที่ stop loss คือ อะไร

03สเปรดกว้างขึ้นเมื่อไร

• ช่วงข่าวเศรษฐกิจสำคัญ: เช่น nonfarm CPI หรือผลประชุมธนาคารกลาง สเปรดอาจกว้างขึ้นหลายเท่าในไม่กี่นาที
• ช่วงเปลี่ยนวันซื้อขาย: ราวเช้ามืดตามเวลาไทย สภาพคล่องต่ำ สเปรดมักกว้าง
• วันจันทร์เช้าและช่วงวันหยุด: ผู้เสนอราคาน้อยลง
• สินค้าที่สภาพคล่องต่ำ: เช่น คู่เงิน exotic หรือหุ้นรายตัวนอกเวลาตลาด

วิธีลดผลกระทบคือเทรดในช่วงที่ตลาดคึกคัก เช่น ช่วงลอนดอนทับซ้อนนิวยอร์ก ประมาณ 19:00–23:00 น. ตามเวลาไทย และตรวจ ปฏิทินเศรษฐกิจ ก่อนเปิดสถานะ ส่วนความต่างของสเปรดระหว่างคู่ major กับ exotic ดูได้ใน คู่เงิน forex

04swap คือ อะไร และทำไมถึงมี

คำตอบสั้น ๆ ของคำถามว่า swap คือ อะไร คือค่าถือสถานะข้ามคืน (overnight financing / rollover) หรือการปรับยอดในบัญชีเมื่อคุณถือสถานะผ่านเวลาตัดรอบของแต่ละวัน

สำหรับคู่เงิน

เมื่อถือคู่เงิน คุณเท่ากับถือสกุลเงินหนึ่งและยืมอีกสกุลหนึ่ง swap สะท้อนส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน บวกกับค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการ ถ้าคุณถือสกุลที่ดอกเบี้ยสูงกว่า swap อาจเป็นบวก ถ้าถือสกุลที่ดอกเบี้ยต่ำกว่า swap มักเป็นลบ

สำหรับทองคำ ดัชนี หุ้น และน้ำมัน

มักคิดเป็นค่าถือสถานะที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นบวกส่วนเพิ่ม สถานะทั้ง Buy และ Sell อาจถูกหักได้ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของสินค้า

อัตรา swap จริงแตกต่างกันตามสินค้าและทิศทาง และเปลี่ยนแปลงได้ ควรตรวจสอบในรายละเอียดสินค้าของแอปก่อนตั้งใจถือสถานะข้ามคืน

05ตัวอย่างคำนวณ swap และวันคิดสามเท่า

ตัวอย่างนี้เป็นตัวอย่างสมมติ สมมติว่า swap ของสถานะ Buy ทองคำคือ −6 ดอลลาร์ต่อ 1 lot ต่อคืน และคุณถือ 0.30 lot

วันคิดสามเท่า: เพื่อชดเชยวันเสาร์และอาทิตย์ที่ตลาดปิด ระบบมักคิด swap สามเท่าในคืนใดคืนหนึ่งกลางสัปดาห์ สำหรับคู่เงินหลายแห่งมักเป็นคืนวันพุธ แต่สินค้าบางประเภทอาจเป็นวันอื่น ให้ตรวจสอบในแอป

อีกเรื่องที่ต้องรู้เมื่อเข้าใจแล้วว่า swap คือต้นทุนรายคืน คือ swap คิดจากมูลค่าสถานะเต็ม ไม่ใช่จาก margin ที่วาง สถานะที่ใช้ leverage สูงจึงมีต้นทุนข้ามคืนสูงตาม อ่านความสัมพันธ์นี้ใน leverage คือ อะไร

06บัญชีไม่มี swap คืออะไร

เมื่อ swap คือการรับหรือจ่ายที่อิงดอกเบี้ย ในอุตสาหกรรมการเทรดจึงมีแนวคิดของบัญชีที่ไม่คิด swap (swap-free) ซึ่งมักออกแบบมาเพื่อผู้ที่ไม่ต้องการรับหรือจ่ายดอกเบี้ยตามหลักความเชื่อ ผู้ให้บริการบางแห่งที่มีบัญชีแบบนี้อาจคิดค่าธรรมเนียมรูปแบบอื่นแทน เช่น ค่าบริหารสถานะหลังถือครบจำนวนวันที่กำหนด หรือปรับสเปรด

หน้านี้อธิบายเพียงแนวคิดทั่วไป ไม่ได้ระบุว่าบัญชีประเภทใดเปิดให้บริการในแอป หากสนใจ ควรสอบถามผ่านช่องทางสนับสนุนอย่างเป็นทางการของแอป และอ่านเงื่อนไขให้ครบก่อนตัดสินใจ

07ค่าคอมมิชชันและ slippage: ต้นทุนที่ไม่ได้เห็นบนหน้าราคา

ค่าคอมมิชชัน

บางบัญชีหรือบางสินค้าอาจคิดค่าคอมมิชชันต่อ lot แยกจากสเปรด โดยทั่วไปบัญชีที่มีคอมมิชชันมักมีสเปรดแคบกว่า ควรเปรียบเทียบต้นทุนรวม (สเปรด + คอมมิชชัน) ไม่ใช่ดูแค่ตัวใดตัวหนึ่ง และตรวจสอบเงื่อนไขในแอป

Slippage

คือความต่างระหว่างราคาที่คุณกดกับราคาที่ได้จริง เกิดเมื่อราคาเคลื่อนที่เร็วกว่าที่คำสั่งจะทำงานได้ ตัวอย่างเช่น ช่วงข่าวใหญ่หรือช่องว่างราคาตอนเปิดตลาด slippage อาจเป็นทั้งทางที่ดีหรือแย่ต่อคุณ คำสั่ง stop จะกลายเป็นคำสั่งตลาดเมื่อราคาแตะ จึงอาจได้ราคาแย่กว่าที่ตั้งไว้ ส่วนคำสั่ง limit จะทำงานที่ราคาที่กำหนดหรือดีกว่าเท่านั้น ศึกษาความต่างได้ที่ ประเภทคำสั่งซื้อขาย

สรุปต้นทุนรวม

CFD ใช้ leverage และมีความเสี่ยงสูง ต้นทุนเหล่านี้ทำให้ผลขาดทุนสะสมเร็วขึ้นหากเทรดบ่อยโดยไม่มีแผน ควรเทรดเฉพาะเงินที่เสียได้ และตรวจสอบว่าบริการใช้ได้ตามกฎหมายในประเทศของคุณ ในแอป QTFX Markets คุณดูราคา Bid Ask และสเปรดของแต่ละสัญลักษณ์ได้ในหน้าราคาก่อนส่งคำสั่งทุกครั้ง หากเพิ่งเริ่ม ลองทบทวนพื้นฐานใน cfd คือ อะไร